策略 為基礎的 保證金

+

策略為基礎的保證金 策略為基礎的保證金的規則已經被應用到選擇客戶的立場為超過三十年。 （請注意，作為替代的策略為基礎的餘量的規則，新組合裕度的規則也可以適用於某些客戶賬戶。） 2007年的表提供了38個不同位置的策略為基礎的投資組合的保證金要求比較。 本手冊（PDF格式）已開發出CBOE協助會員公司的保證金人員以及擔任的選項所有用戶的指南。 在這裡需要說明的是基於發布日期的規則和條例，因此，可能會改變。 本手冊應作為參考文件，並非是美國聯邦儲備委員會和交易所保證金規則的一個無所不包的重述。 使用本手冊的人員應熟悉保證金的計算方法和程序，以及為各類證券的保證金要求。 這個在線計算器包含在看跌期權，看漲期權，組合把呼叫立場和底層的位置由期權頭寸抵消各個崗位外匯保證金要求的說明。 可供選擇的這個計算器的股票和指數期權策略是在那些使用最廣泛的投資者。 通過這個計算器計算保證金金額反映芝加哥期權交易所的交易所的最低要求。 通過特定的經紀公司要求的保證金金額可能會更高。 此外，這個計算器的計算只反映交易的初始保證金要求; 持續的維持保證金要求可能是必要的，並表示在適當情況下，但沒有計算。 對期權保證金要求概述 在股票市場上，“保證金”是指買進股票或信貸賣空股票。 保證金客戶支付購買股票（保證金）費用的一半（50％）和經紀公司借給客戶的平衡。 保證金客戶必須與他們的經紀公司保持證券的存款作為抵押的借款。 期權買方現在可以買保證金股票期權和股票指數期權，所提供的選項有超過九（9）個月，直至到期。 最初的（維修）保證​​金要求為75％，放上市，長期股權或股票指數的成本（市場價值）或致電選項。 一個誰需要在非保證金的看跌期權或看漲期權“長”的位置是需要支付的保費金額全額。 在期權市場，“保證金”也意味著需要存入由期權賣方與他的經紀公司作為抵押作家的義務購買或出售相關資產，或以現金結算期權的情況下，現金或證券 付現金結算金額（如有）分配一個鍛煉。 最低保證金要求目前由期權市場等自律組織強加的，和更高的保證金要求可能會被徵收一般地或由不同的券商一定的位置。 揭秘作家可能要滿足要求在不利的市場變動的情況下追加保證金。 即使一個作家有足夠的股權在他的帳戶，以避免追繳保證金，加大了對他的期權頭寸的保證金要求將用於其他目的的股權無效。 如果一個實物交割看漲期權練習持有人希望購買信貸相關資產，持有人可能被要求存入保證金與持有人的經紀公司。 對外幣實物交割期權持有人應該知道，在這本小冊子日，外幣貨幣都有不同的的程度，信貸一直延伸在同一外匯保證金而言沒有任何價值。 某些有限的風險利差，蝴蝶差和利差盒（統稱為“差”）現在可以建立在現金賬戶進行。 所提供的傳播是由歐洲風格，現金結算，所有到期的同時指數期權，它可能會在現金賬戶進行。 蝴蝶差和利差箱必須符合包含在交易所規則12.3（一）定義。 對於借記卡（或長期）傳播的要求是支付全額淨借方。 對於信貸（或短）傳播，現金或現金等價物等於最大風險（收到賣價差減去淨信用）必須存入並在帳戶內。 交易規則還規定對在採用長美式期權作為對沖一定的策略基本工具較低的維持保證金要求。 對於選擇作家的保證金要求是複雜的，是不一樣的，每類相關資產。 保證金要求有可能發生變化，並可能會有所不同經紀公司的經紀公司。 不過，保證金要求可能對期權賣方的風險和機遇的重要作用。 考慮寫選項（無論是單獨或多個位置的策略，例如差價部分或跨越）應確定從他們的經紀公司適用的保證金要求，並確保他們有足夠的流動性資產以滿足市場不利的情況下，這些要求的人 動作。 對於某些期權持倉保證金要求 此計劃包含在看跌期權，看漲期權和標的位置由看漲期權頭寸抵消各個崗位外匯保證金要求的說明。 位置可分別保證金以獲得最低的要求。 芝加哥期權交易所的保證金手冊有詳細的對等位置的選擇，包括傳播和跨/組合的信息。